UCHWAŁA NR XLIV/ 365 /2010 Rady Miejskiej w Chojnie z dnia 29 kwietnia 2010 roku w sprawie: emisji obligacji komunalnych oraz określenia zasad ich zbywania, nabywania i wykupu.

UCHWAŁA NR XLIV/ 365 /2010

Rady Miejskiej w Chojnie

z dnia 29 kwietnia 2010 roku

w sprawie: emisji obligacji komunalnych oraz określenia zasad ich zbywania, nabywania i wykupu.

Na podstawie art. 18 ust. 2 pkt 9 lit.”b” ustawy z dnia 8 marca 1990 roku
o samorządzie gminnym (Dz. U. z 2001 roku Nr 142, poz. 1591, z późn. zm.); art. 89 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 roku o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157, poz. 1240, z późn. zm.) oraz art. 2 pkt 2 i art. 9 pkt 3 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 roku o obligacjach (Dz. U. z 2001 roku Nr 120, poz. 1300, z późn. zm.) Rada Miejska w Chojnie uchwala, co następuje:

§ 1.1. Gmina Chojna wyemituje obligacje komunalne na okaziciela w łącznej liczbie 10900 (słownie: dziesięć tysięcy dziewięćset) sztuk o wartości nominalnej 1.000,00 zł (słownie: jeden tysiąc złotych 00/100) każda, na łączną kwotę 10 900 000,00 zł (słownie: dziesięć milionów dziewięćset tysięcy złotych 00/100).

2. Emisja obligacji zostanie dokonana w trybie oferty niepublicznej poprzez skierowanie propozycji nabycia obligacji do indywidualnych adresatów w liczbie mniejszej niż 100 (sto) osób.

3. Obligacje wyemitowane zostaną w 9 (słownie: dziewięciu) seriach w 2010 roku według poniższego harmonogramu:

a) Seria A 10: obligacje 2-letnie na kwotę 1.900.000,00 zł, nie później niż 31 grudnia 2010 roku,

b) Seria B 10: obligacje 3-letnie na kwotę 1.500.000,00 zł, nie później niż 31 grudnia 2010 roku,

c) Seria C 10: obligacje 4-letnie na kwotę 1.500.000,00 zł, nie później niż 31 grudnia 2010 roku,

d) Seria D 10: obligacje 5-letnie na kwotę 1.000.000,00 zł, nie później niż 31 grudnia 2010 roku,

e) Seria E 10: obligacje 6-letnie na kwotę 1.000.000,00 zł, nie później niż 31 grudnia 2010 roku,

f) Seria F 10: obligacje 7-letnie na kwotę 1.000.000,00 zł, nie później niż 31 grudnia 2010 roku,

g) Seria G 10: obligacje 8-letnie na kwotę 1.000.000,00 zł, nie później niż 31 grudnia 2010 roku,

h) Seria H 10: obligacje 9-letnie na kwotę 1.000.000,00 zł, nie później niż 31 grudnia 2010 roku,

i) Seria I 10: obligacje 10-letnie na kwotę 1.000.000,00 zł, nie później niż 31 grudnia 2010 roku.

4. Wydatki związane z organizacją każdej serii będą pokryte z dochodów własnych Gminy

Chojna.

5. Cena emisji jednej obligacji będzie równa wartości nominalnej obligacji - 1.000,00 zł (jeden

tysiąc złotych).

6. Obligacje nie będą miały formy dokumentu.

7. Obligacje nie będą zabezpieczone.

8. Uruchomienie każdej sesji obligacji wymaga odrębnej uchwały Rady Miejskiej.

§ 2. Celem emisji obligacji jest finansowanie planowanego deficytu budżetu Gminy

z przeznaczeniem na prowadzenie inwestycji komunalnych z określeniem nazwy inwestycji oraz wartości i czasu trwania

§ 3. Wydatki związane z wykupem obligacji i wypłatą oprocentowania zostaną pokryte

z dochodów własnych Gminy Chojna w latach 2010-2020.

§ 4.1. Oprocentowanie będzie zmienne, ustalane przed rozpoczęciem każdego półrocznego (6-miesięcznego) okresu odsetkowego, jako stawka bazowa WIBOR 6M ustalana na podstawie notowania na dwa dni robocze przed rozpoczęciem danego okresu odsetkowego, powiększona o marżę dla inwestorów.

2. Oprocentowanie wypłaca się w okresach półrocznych (6-miesięcznych) liczonych od daty emisji,
   w następnym dniu roboczym po upływie danego okresu odsetkowego, co określone zostanie
   w propozycji nabycia obligacji. Jeśli termin wypłaty przypadnie w sobotę lub dzień ustawowo wolny
   od pracy, wypłata oprocentowania nastąpi w najbliższym dniu roboczym.

3. Obligacje nie będą oprocentowane poczynając od dnia wykupu.

§ 5.1. Wykup obligacji nastąpi po upływie:

1. 2 lat od daty emisji obligacji serii A 10,

2. 3 lat od daty emisji obligacji serii B 10,

3. 4 lat od daty emisji obligacji serii C 10,

4. 5 lat od daty emisji obligacji serii D 10,

5. 6 lat od daty emisji obligacji serii E 10,

6. 7 lat od daty emisji obligacji serii F 10,

7. 8 lat od daty emisji obligacji serii G 10,

8. 9 lat od daty emisji obligacji serii H 10,

9. 10 lat od daty emisji obligacji serii I 10.

2. Wykup obligacji następować będzie według wartości nominalnej. Jeżeli termin wykupu obligacji przypadnie w sobotę lub dzień ustawowo wolny od pracy, wykup nastąpi w najbliższym dniu roboczym.

3. Dopuszcza się możliwość nabycia przez emitenta obligacji dowolnej serii przed terminem wykupu
   w celu ich umorzenia.

§ 6. Upoważnia się Burmistrza do:

1) zawarcia umowy z podmiotem, któremu zostaną powierzone czynności związane z emisją, zbywaniem i wykupem obligacji oraz wypłatą oprocentowania,

2) dokonywania wszelkich czynności związanych z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji obligacji,

3) wypełnienia świadczeń wynikających z obligacji.

§ 7. Wykonanie uchwały powierza się Burmistrzowi.

§ 8 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia i podlega podaniu do publicznej wiadomości poprzez wywieszenie na tablicy ogłoszeń Urzędu Miejskiego w Chojnie.

Przewodniczący Rady

Janusz Kowalczyk

U Z A S A D N I E N I E

Gmina Chojna w 2010 roku planuje wyemitować obligacje komunalne na realizację wydatków ujętych w załączniku Nr 8 do Uchwały NRXL/339/2010 Rady Miejskiej w Chojnie w sprawie uchwalenia budżetu Gminy Chojna na rok 2010, dotyczącym „Limitów wydatków na wieloletnie programy inwestycyjne realizowane w latach 2010 i kolejnych”.

Podjęcie decyzji o emisji obligacji oraz określenie zasad ich zbywania, nabywania oraz wykupu należy do wyłącznej właściwości rady gminy. Za zobowiązania wynikające z obligacji komunalnych gminy odpowiadają całym swoim majątkiem.

Obligacje spełniają następujące funkcje:

- pożyczkową (remitent uzyskuje kapitał, którym może dysponować);

- lokacyjną (inwestor ma możliwość ulokowania wolnych środków w stosunkowo

bezpieczny, a więc i atrakcyjny papier wartościowy);

- płatniczą (posiadacze obligacji mogą regulować nimi własne zobowiązania);

- promocyjną (finansowanie inwestycji za pomocą obligacji zwiększa zainteresowanie inwestorów gminą);

- prywatyzacyjną (nabywca obligacji zyskuje prawo do ich wymiany na akcje przedsiębiorstw komunalnych bądź na inne składniki mienia komunalnego, np. mieszkania).

Środków pochodzących z emisji obligacji komunalnych remitent nie może przeznaczyć na inne cele niż określone w warunkach emisji. Z chwilą wykupu obligacje ulegają umorzeniu. Niewypełnienie w terminie zobowiązań wynikających z obligacji powoduje, że mogą one podlegać natychmiastowemu wykupowi.

Obligacje komunalne są instrumentem finansowym (papier wartościowy), w którym jedna strona, zwana remitentem obligacji, stwierdza, że jest dłużnikiem drugiej strony, zwanej obligatariuszem (jest to właściciel obligacji) i zobowiązuje się wobec niego do wykupu obligacji.

Emisja obligacji jest forma zaciągnięcia kredytu. Kredytodawcą jest obligatariusz, czyli właściciel obligacji. Kredytobiorcą jest remitent obligacji.

Dzięki emisji obligacji komunalnych remitenci mogą pozyskać kapitał bezpośrednio na rynku. Środki uzyskane w ten sposób mogą być wykorzystane na realizację zadań nieznajdujących pokrycia w innych źródłach finansowania.

Zalety emisji obligacji komunalnych:

- mniejsze koszty,

- promocja Gminy w mediach,

- większa elastyczność finansowa,

- brak potrzeby ustanawiania zabezpieczeń.

Jednostki samorządu terytorialnego mogą zaciągać kredyty i pożyczki oraz emitować papiery wartościowe m.in. na finansowanie wydatków nie znajdujących pokrycia w planowanych dochodach jednostki samorządu terytorialnego, których koszty obsługi są ponoszone co najmniej raz do roku, przy czym:

- dyskonto od emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego papierów

wartościowych nie może przekraczać 5 % wartości nominalnej,

- kapitalizacja odsetek jest niedopuszczalna.

Emisja obligacji komunalnych zapewni płynność finansową Gminy Chojna.

Chojna, kwiecień 2010 r.

3